Страхование ответственности директоров, или Directors And Officers Liability Insurance (D&O) – продукт, предназначенный для защиты материальных интересов лиц (в т.ч. акционеров), которые могут пострадать от некорректных действий руководителя.
Особенный интерес продукт представляет для компаний, готовящихся к выходу на IPO на международных фондовых рынках, а также для эмитентов, уже представленных на фондовых биржах.
Страхователем выступает лицо, занимающее ответственную должность в составе коллегиального (Правления, Дирекции, Совета директоров) или единоличного (Генеральный, Исполнительный директор и пр.) исполнительного органа.
Это может быть юридическое лицо любой организационно-правовой формы или физическое лицо, уполномоченное осуществлять управленческую деятельность.
По договору страхования ответственности директора возмещению подлежат убытки, связанные с его обязанностью компенсировать ущерб, нанесенный третьим лицам в результате непреднамеренного ошибочного действия, из средств компании на основании устава компании или закона РФ.
Наиболее часто руководителям компаний иски предъявляют:
• кредиторы;
• государственные органы исполнительной власти;
• общественные организации;
• акционеры.
Основанием для искового заявления могут стать:
• непреднамеренные нарушения служебных обязанностей;
• раскрытие информации не в полной мере;
• публичные заявления (оглашение или публикация сведений, позднее не подтвержденных, послуживших основанием для возбуждения иска о клевете или диффамации);
• некорректная оценка сделок и инвестиций;
• растрата корпоративных средств;
• ошибки в финансовой отчетности, проспектах эмиссии и инвестиционных декларациях;
• неосмотрительные инвестиции и политика в отношении сделок слияния и поглощения;
• нецелевое использование внутренней информации;
• несоблюдение порядка проведения сделок, в совершении которых имеется заинтересованность;
• нарушение антимонопольного и трудового законодательства.
Если по решению суда или по результатам внесудебного урегулирования действия руководитель признается виновным в нанесении ущерба, производится страховая выплата в пределах установленного лимита ответственности.
Она включает не только прямое урегулирование убытков, но также и расходы на адвоката, судебные издержки и другие сопутствующие расходы.
Договор покрывает убытки по искам, предъявляемым руководителям в связи с ошибочными действиями, и по искам, предъявляемым компании в связи с ошибочными действиями директоров.
Также страховое покрытие распространяется:
• на законных супругов директоров в связи с владением ими собственности, которая рассматривается истцом в качестве возмещения ущерба, нанесенного руководителем;
• на имущество директоров и их наследников;
• на бывших директоров, занимавших эту должность в момент совершения ошибочного действия.
В страховое покрытие не входят случаи:
• когда директор голосовал против решения, повлекшего убытки для компании, или не участвовал в голосовании;
• задержки, невыплаты или частичной выплаты заработной платы или премии работникам в связи со страховым случаем.
Страховщик вправе отказать в выплате в случае:
• если действия руководителя носили преступный или умышленный характер;
• был нанесен вред жизни, здоровью или имуществу третьих лиц;
• загрязнения окружающей природной среды;
• требования возврата незаконно полученного вознаграждения.
Также страховая компания не компенсирует косвенные убытки, в т.ч. пени и штрафы.
Страховая сумма определяется по соглашению сторон.
Ее размер не может быть больше размера максимального иска, предъявленного директору аналогичного предприятия или предприятия данной отрасли.
Лимит ответственности может быть установлен для каждой претензии, для каждого руководителя или агрегатно на весь срок действия договора.
В договоре может быть указан размер безусловной или условной франшизы.
Точные критерии расчета страховой суммы по полису D&O отсутствуют.
Его емкость может быть от $200-300 тыс. для небольшой российской организации до $5-15 млн. для крупного предприятия, вышедшего на международную фондовую биржу.
Размер страховой премии зависит от страховой суммы и срока страхования и определяется на базе flatpremium по итогам экспертного анализа предоставленной информации (заявления-анкеты, финансовых документов).
При его вычислении могут быть использованы коэффициенты риска, определяемые на основании:
• характера деятельности компании (директора);
• масштаба и структуры предприятия, размера его уставного капитала, количества акционеров;
• размера потенциальных рисков;
• стажа работа руководителя;
• юрисдикция по полису (территория покрытия «весь мир» или «России»);
• судебной историей компании за последние пять лет и характера исков.
Страхование D&O не является обязательным ни в одной стране мира.
Однако если в России к этой услуге прибегает лишь малая часть компаний (в основном, выходящих на западный рынок), то в США и европейских странах ни один руководитель среднего и тем более крупного предприятия не приступит к выполнению служебных обязанностей без страхового полиса.
В западных странах практика судебных разбирательств по претензиям к руководителям отработана до мелочей, а оснований для иска множество.
В России ответственность руководителя за принимаемые им решения регламентируется ГК РФ и Федеральным законами «Об обществах с ограниченной ответственностью» и «Об акционерных обществах».
Согласно им, руководителю может быть предъявлен иск третьими лицами (акционерами, кредиторами, вкладчиками, клиентами и иными лицами) в случае нанесения им ущерба ошибочными или неосторожными действиями.
Сегодня в России страхование D&O проводится по двум моделям – российской и западной.
Первая характеризуется тем, что полис защищает интересы предприятия в случае допущения ошибки директором.
Это связано с тем, что, несмотря на законодательно установленную персональную ответственность руководителей, суды не торопятся принимать иски против директоров, руководствуясь положением Гражданского Кодекса о том, что за действия своих сотрудников отвечает предприятие.
Страхование по западным стандартам предусматривает возмещение убытков в связи с предъявлением персональных исков руководителю.
С появлением независимых иностранных директоров в российских компаниях, а также с вхождением в структуру зарубежных инвесторов интерес к страхованию D&O заметно возрос.
Нерезиденты не понаслышке знакомы с преимуществами этого страхового продукта: ведь плата за ошибку может быть слишком высока.
Довольно часто иностранные партнеры перед подписанием контракта с российской компанией интересуются наличием у последней полиса страхования.
Только он гарантирует защиту их интересов в случае ошибки директора предприятия, в которое они вкладывают деньги.
© Все права защищены 2010 - 2024 Neva-Strahovanie.ru
